BBVA, a través de su división Corporate & Investment Banking, ejerció como Bookrunner y Mandated Lead Arranger (MLA) en la refinanciación de 2.250 millones de euros de la deuda de Gas Natural, la operación más relevante de nueva financiación en el mercado español en 2013.

Esta operación, que se ha realizado bajo la modalidad "Club Deal" a través de diecinueve bancos, incluye una nueva línea de crédito de 1.500 millones de euros y un préstamo de 750 millones de euros, ambos con vencimiento a cinco años.

El acuerdo alcanzado sirve para amortizar anticipadamente un anterior préstamo a Gas Natural  por importe de 3.000 millones de euros que vencía en marzo de 2015.

BBVA también ejerció como asesor de la emisión de deuda que la empresa española realizó a inicios del mes de octubre por valor de 500 millones de euros.