BBVA Corporate & Investment Banking ha asesorado a FCC, empresa líder en España en el sector de construcción y servicios ciudadanos, en la venta de una participación del 51% en FCC Energía a Plenium Partners.

La transacción se enmarca dentro del plan estratégico de FCC para desinvertir aquellos activos considerados como non-core por un valor de c. 2,2 Bll EUR

La venta del 51% de FCC Energía tiene las siguientes características:

  • Mayor transacción anunciada en el sector de renovables en España en los últimos 30 meses
  • La transacción ha sido negociada exitosamente bajo un entorno de incertidumbre regulatoria sin precedentes
  • Se ha realizado un proceso competitivo de cara a maximizar el valor y aumentar las probabilidades de ejecución: se han contactado más de 130 inversores (compañías industriales, fondos de infraestructura y de capital riesgo, fondo soberanos y fondos de pensiones)
  • La transacción representa el principal hito dentro del plan de desinversión de FCC (40% del valor total de activos a desinvertir)
  • Con esta transacción el Grupo desconsolida cerca de 800 Mll EUR al mismo tiempo que mantiene la exposición económica ante una potencial recuperación del sector
  • La operación requiere la aprobación de 13 entidades financieras nacionales/internacionales agrupadas en 3 financiaciones sindicadas
  • Se espera cerrar la transacción durante el primer trimestre de 2014

FCC es un grupo líder en el sector de la construcción y de servicios al ciudadano con unos ingresos de 11 Bll EUR y un EBITDA de 753 Mll EUR en 2012. FCC Energía, que representa un 8,4% del EBITDA total del grupo, es la unidad de negocio responsable de la promoción, desarrollo, y operación de activos renovables con una cartera de activos formada por 422 MW de activos eólicos, 100 MW de activos termosolares y 20 MW de activos fotovoltaicos.

Plenium Partners es un gestor de activos renovables que cuenta con una cartera bajo gestión de 458 MW de activos fotovoltaicos, mini-hidros y eólicos en España, Francia e Italia

Esta es la 21ª transacción de M&A anunciada por BBVA Corporate Finance desde el inicio de 2013: FCC Energía-Plenium, Almirall-Acqua, Cepsa-Ardian, GALP-bcIMC, Quick Meals-Burger King, Adelanta & Cupa Renovables-Pattac Participaçóes y Servinoga, Cemex-Holcim, Indra-SEPI, Hispasat-Abertis, Springwater-Indra, Europac, FCC/Proactiva-Veolia, Veolia-Beijing Enterprises Water Group, Vueling-IAG, Suaval, Renovalia, Grifols-Progenika Biofarma, Grifols/Progénica-Progenika LatAm, Cementos Portland-CRH.

BBVA Corporate Finance consolida su posición como asesor de referencia en el sector de energía, habiendo anunciado 17 transacciones en España y Portugal desde 2011, incluyendo: FCC Energía-Plenium (2013), Cepsa-Ardian (2013), Galp-bcIMC (2013), Adelanta & Cupa Renovables-Pattac Participaçóes y Servinoga (2013), Renovalia (2013), Enagas-Naturgas (2012), Enel Green Power-Elecnor (2012), Enel Green Power-Iberdrola (2012), Oman Oil-REN (2012), Gobierno de Colombia-Brookfield (2011), Galp-Sinopec (2011), Grupo Ortiz-Abo Wind (2011), EDP-Endesa (2011), Cepsa-IPIC (2011), Endesa-Eepsa (2011), Grupo Ibereólica (2011), Endesa-Endesa Servicios (2011).