BBVA Corporate Finance ha asesorado a Cementos Portland Valderrivas en un Capital Raising en el que un inversor financiero (The Blackstone Group), ha invertido 430 millones de dólares en la estructura de capital de Giant Cement Holding, reforzando la estructura de capital de Cementos Portland.

BBVA Corporate Finance se complace en anunciar que ha asesorado a Cementos Portland Valderrivas, primer productor de cemento en España, en el diseño de una solución innovadora para reforzar su estructura de capital y garantizar la refinanciación del Grupo.

La operación ha consistido en la emisión de un instrumento híbrido por su filial norteamericana Giant Cement Holding, especializada en materiales de construcción y en el tratamiento de residuos en la Costa Este de Estados Unidos, por un valor de 430 millones de dólares. Este instrumento ha sido íntegramente suscrito por un inversor independiente, The Blackstone Group.

BBVA ha actuado como Asesor Financiero en esta transacción cross-border que ha sido ejecutada con éxito por el equipo de BBVA Corporate Finance:

  • La transacción representa un hito importante para Cementos Portland, permitiéndole mejorar su flexibilidad financiera en un entorno económico complicado.
  • Transacción sin precedentes e innovadora en España que permite a Cementos Portland monetizar el valor de uno de sus negocios internacionales sin perder control ni perjudicar su diversificación geográfica.
  • Solución única y creativa a través de un instrumento híbrido (renta fija con un componente alcista de capital), que aumenta la flexibilidad financiera de Giant Cement y del Grupo, apoyando su refinanciación.
  • Transacción estructurada como un proceso flexible, donde se analizaron distintas alternativas potenciales seleccionando la opción más adecuada para Cementos Portland.
  • Selección cuidadosa de los inversores financieros por BBVA en función de su experiencia previa en la concepción de soluciones creativas a medida.
  • BBVA Corporate Finance demuestra una vez más sus excelentes capacidades de asesoramiento en operaciones cross-border.
  • Así, BBVA CF se ha convertido en el asesor de referencia para el grupo FCC siendo la presente transacción la cuarta desde 2010 en la que BBVA CF ha asesorado al Grupo en la consecución de sus objetivos, tras asesorarle en la venta de la Torre Picasso a Pontegadea (2012), en la venta y posterior alquiler de las sedes corporativas de FCC a un inversor privado (2011) y en la venta de su negocio de Inspección Técnica de Vehículos a SGS (2010).

La presente transacción es la 12ª anunciada por BBVA CF EMEA desde 2009 asesorando a compañías en el sector de Construcción e Infraestructuras:

  • Cementos Portland Valderrivas: asesor financiero en un Capital Raising, en el que un inversor (The Blackstone Group) ha invertido 430 millones de dólares en la estructura de capital de Giant Cement Holding, subsidiaria de Cementos Portland.
  • OHL: asesor financiero en la venta de OHL Inima a GS Engineering & Construction.
  • FCC: asesor financiero en la venta de Torre Picasso a Pontegadea Inversiones (Amancio Ortega).
  • FCC: asesor financiero en el Sale & Leaseback de las sedes corporativas de FCC a un inversor privado.
  • Grupo Ortiz: asesor financiero único en la adquisición del Parque Eólico de Santa María de Nieva 50 MW.
  • Acciona: asesor financiero en la venta del Centro Comercial y de Ocio Splau! a Unnibail-Rodamco.
  • Abertis: Asesor financiero y emisor de Fairness Opinion en el spin-off de Saba Infraestructuras al Consejo de Administración de Abertis.
  • Canal de Isabel II: asesor financiero único en la venta del 10% del mayor operador integrado de agua al Ayuntamiento de Madrid.
  • Acciona: asesor financiero único en la venta del 50% de las autopistas chilenas Vespucio Sur y Litoral Central a Atlantia.
  • FCC: asesor financiero en la venta de su división de Inspección Técnica de Vehículos a SGS.
  • Ferrovial: asesor financiero único en la fusión por absorción de Ferrovial y Cintra.
  • Cintra Aparcamientos: asesor financiero en la venta de la filial de aparcamientos de Cintra a Emparque.

BBVA CF confirma su liderazgo en el mercado español desde 2009, habiendo participado en más de 49 transacciones asesorando a empresas españolas líderes: CPV, Acciona, FCC, Abertis y Ferrovial en el sector de Construcción e Infraestructuras; Enel, Iberdrola, Cepsa y Endesa en el sector de Energía; Grifols en el sector de Hemoderivados; Diego Zamora y Grupo Osborne en el sector de Bebidas; Nutrexpa en el sector alimentario; y Mapfre en el sector asegurador, entre otros.