Deal | 18 Diciembre 2025
BBVA asesora a NEXT Properties en una histórica operación de intercambio de bonos internacionales por USD 1,900 millones
BBVA participó como asesor financiero de NEXT Properties en el exitoso cierre de seis ofertas de intercambio de bonos senior quirografarios por aproximadamente 1,900 millones de dólares, originalmente emitidos por Fibra UNO. La transacción, lanzada el 5 de noviembre y liquidada de forma anticipada el 5 de diciembre, se posiciona como una de las operaciones más relevantes del año en los mercados internacionales de deuda corporativa para emisores mexicanos.
NEXT Properties, con sede en la Ciudad de México, es una subsidiaria de Fibra NEXT, una FIBRA especializada en bienes raíces industriales, un segmento clave para el crecimiento económico, la logística y el comercio internacional en México. Esta operación fortalece su estructura de capital y consolida su acceso a inversionistas institucionales globales.
Las nuevas notas se emitieron conforme a Rule 144A y Regulation S, y se estima que esta colocación represente la mayor operación internacional combinada de bonos corporativos realizada en México durante el año, reflejando el interés de inversionistas internacionales por emisores mexicanos del sector inmobiliario industrial.
La respuesta del mercado fue significativa, con ofertas de canje por aproximadamente USD 2,700 millones, equivalentes a más del 70% del principal en circulación de los bonos de Fibra UNO. De este total, se aceptaron USD 1,900 millones, confirmando la solidez de la estructura de la transacción y el atractivo del perfil financiero del emisor.
Como asesor financiero, BBVA acompañó a NEXT Properties a lo largo de la estructuración y ejecución de la transacción, apoyando el proceso de intercambio y la interacción con inversionistas internacionales. La participación del banco se basó en su experiencia en mercados internacionales de capitales y en su conocimiento del sector inmobiliario en México, contribuyendo a una ejecución eficiente y alineada con los objetivos del cliente.
Felicitamos a Fibra UNO, NEXT Properties y a todos los equipos involucrados por este importante logro. En BBVA agradecemos la confianza depositada y reiteramos nuestro compromiso de seguir acompañando a nuestros clientes en operaciones que contribuyan al fortalecimiento del mercado de capitales en México.
NEXT Properties, con sede en la Ciudad de México, es una subsidiaria de Fibra NEXT, una FIBRA especializada en bienes raíces industriales, un segmento clave para el crecimiento económico, la logística y el comercio internacional en México. Esta operación fortalece su estructura de capital y consolida su acceso a inversionistas institucionales globales.
Las nuevas notas se emitieron conforme a Rule 144A y Regulation S, y se estima que esta colocación represente la mayor operación internacional combinada de bonos corporativos realizada en México durante el año, reflejando el interés de inversionistas internacionales por emisores mexicanos del sector inmobiliario industrial.
La respuesta del mercado fue significativa, con ofertas de canje por aproximadamente USD 2,700 millones, equivalentes a más del 70% del principal en circulación de los bonos de Fibra UNO. De este total, se aceptaron USD 1,900 millones, confirmando la solidez de la estructura de la transacción y el atractivo del perfil financiero del emisor.
Como asesor financiero, BBVA acompañó a NEXT Properties a lo largo de la estructuración y ejecución de la transacción, apoyando el proceso de intercambio y la interacción con inversionistas internacionales. La participación del banco se basó en su experiencia en mercados internacionales de capitales y en su conocimiento del sector inmobiliario en México, contribuyendo a una ejecución eficiente y alineada con los objetivos del cliente.
Felicitamos a Fibra UNO, NEXT Properties y a todos los equipos involucrados por este importante logro. En BBVA agradecemos la confianza depositada y reiteramos nuestro compromiso de seguir acompañando a nuestros clientes en operaciones que contribuyan al fortalecimiento del mercado de capitales en México.