News | 20 Marzo 2026
BBVA acompaña a Global Power Generation en la refinanciación de su deuda
BBVA ha actuado como asesor financiero exclusivo de Global Power Generation (GPG) en la refinanciación de su deuda por un importe equivalente a 1.300 millones de dólares. La operación pone de relieve las capacidades de asesoramiento en deuda de BBVA en el apoyo a grandes corporates y financial sponsors en transacciones energéticas transfronterizas complejas.
Además de su papel como asesor financiero exclusivo de Global Power Generation (GPG), productor independiente de energía (IPP) participada por Naturgy (75%) y Wren House Infrastructure (25%), BBVA actuó como Bookrunner, Mandated Lead Arranger, proveedor de coberturas (Hedge Provider) y Agente de la financiación (Facility Agent), desempeñando un papel clave dentro de un sindicato compuesto por 14 entidades financieras internacionales.
BBVA apoyó a la compañía y a sus accionistas desde una fase temprana en el desarrollo y optimización de la estrategia de refinanciación, en el marco de una operación cross border que implicó la coordinación de equipos en distintos mercados estratégicos. Esto incluyó la estructuración completa del nuevo préstamo a plazo en línea con el plan de negocio de GPG, un enfoque proactivo con las principales entidades financieras del mercado y la coordinación de la due diligence, las aprobaciones de crédito y la documentación de la financiación.
GPG cuenta con presencia global en América Latina y Australia, con una capacidad instalada total de 5,0 GW. La operación se estructuró en torno al Perímetro Restringido de activos de la compañía, que comprende 3,2 GW de activos operativos en México (cuatro centrales de ciclo combinado y un activo eólico), Puerto Rico (una central de ciclo combinado y una planta de regasificación), República Dominicana (dos plantas de fuel oil), Costa Rica (una central hidroeléctrica) y Panamá (cuatro centrales hidroeléctricas).
La operación representa un hito estratégico para GPG, dado el volumen de la transacción y su relevancia dentro de la estructura financiera de la compañía. La refinanciación incluyó una estructura en doble divisa, con tramos denominados en dólares estadounidenses (USD) y pesos mexicanos (MXN), así como una combinación de distintas entidades financieras en ambos tramos del préstamo a plazo.
El mandato pone de relieve las capacidades de asesoramiento en deuda de BBVA en el apoyo a grandes corporaciones y financial sponsors en el sector energético, y demuestra la capacidad del banco para gestionar mandatos transfronterizos complejos a través de una plataforma integrada. Con esta operación, BBVA reafirma su liderazgo en el sector energético en América Latina y se posiciona como socio financiero de referencia para compañías energéticas con presencia global.