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Servicios de asesoramiento sobre deuda

BBVA CIB ofrece soluciones integrales de asesoramiento y financiación personalizadas para clientes corporativos, fondos de inversión y entidades institucionales y del sector público. El banco aplica un enfoque basado en datos, que combina especialistas en productos con expertos en sectores específicos, siempre con una vocación de establecer relaciones a largo plazo.

Los servicios de asesoramiento de BBVA incluyen la asesoría financiera en materia de fusiones y adquisiciones, ampliaciones de capital, emisión de deuda y la forma en que estas operaciones pueden integrarse para crear soluciones de financiación personalizadas.

Fusiones y adquisiciones

Para que una fusión, adquisición o desinversión tenga éxito, se necesita un asesor de confianza que trabaje junto a los principales responsables de la toma de decisiones. Cada operación es, por definición, diferente, pero la probada trayectoria de BBVA en la ejecución de operaciones con éxito en diversos sectores permite a sus expertos proporcionar a los clientes los conocimientos imprescindibles necesarios.

BBVA CIB cubre el abanico completo de segmentos de clientes dentro de su ámbito geográfico principal, desde las grandes empresas internacionales hasta los mercados intermedios. Ofrece, entre otros servicios, fusiones y adquisiciones, venta de empresas y activos, asociaciones estratégicas, captación de fondos, privatizaciones, obtención de dictámenes sobre la equidad bien fundamentados e informes de valoración para ofertas públicas de adquisición, y garantiza la máxima visibilidad de los detalles importantes relacionados con las operaciones, incluso cuando todavía están en fase de elaboración.

Los servicios de asesoramiento de BBVA son integrales y se prestan con la profundidad que necesita cada cliente. Es fundamental tener una visión clara de las operaciones y, al mismo tiempo, poder ahondar en los pormenores en cualquier momento. Mediante la potente tecnología analítica del banco, nuestros expertos en fusiones y adquisiciones pueden ayudar a los clientes a: Analizar y evaluar las opciones estratégicas y financieras. Examinar el mercado.

  • Evaluar a los candidatos a la adquisición o a los compradores.
  • Organizar, gestionar y coordinar la operación.
  • Redactar los documentos y los modelos financieros de la transacción.
  • Garantizar la diligencia debida.
  • Una buena estrategia puede ayudar a las empresas a potenciar al máximo su valor para la venta y, al mismo tiempo, apoyar a los compradores para que eviten errores en las adquisiciones importantes.

Mercados de renta variable

En lo que respecta al sector de los mercados de renta variable, en BBVA ofrecemos nuestras capacidades con el fin de asesorar y ejecutar las mejores soluciones de mercado de renta variable para nuestros clientes a través de ofertas públicas iniciales, emisiones con derechos de suscripción preferente, procedimientos de colocación acelerados (‘accelerated bookbuilding’), bonos convertibles y dividendos en acciones. En el ámbito de los mercados de renta variable, BBVA cuenta con un equipo de asesoramiento fiable, comprometido y plenamente armonizado, que ofrece a los clientes corporativos un asesoramiento honesto, claro e imparcial. En enero de 2021, con el fin de fortalecer nuestras capacidades para las operaciones de mercado primario y actuar como un asesor acreditado para nuestros clientes, BBVA estableció una alianza estratégica, para España y Portugal, con ODDO BHF, plataforma de intermediación de renta variable líder en Europa, que cubre más de 500 empresas cotizadas y tiene acceso a una amplia base mundial de unos 750 inversores institucionales. BBVA es un socio de confianza que armoniza su estrategia con los intereses de sus clientes corporativos. Comprometemos de lleno nuestra sólida experiencia en la ejecución de operaciones de renta variable española en colaboración con nuestro socio estratégico ODDO BHF, una franquicia de investigación incomparable y una plataforma de distribución líder en opinión, que abarca un diálogo creíble sobre renta variable paneuropea y conocimientos técnicos locales españoles.

Asesoramiento ASG En el contexto del compromiso con la sostenibilidad, el asesoramiento sobre cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) construye un diálogo estratégico sobre sostenibilidad y finanzas sostenibles, adaptado a la situación particular de cada cliente, aprovechando la sólida capacidad de análisis de BBVA en la evaluación comparativa con entidades similares, y el conocimiento experto de las mejores prácticas, los retos, las oportunidades y los principales elementos impulsores en cada sector.

Asesoramiento sobre calificación El equipo de asesoramiento sobre calificación de BBVA CIB ofrece un análisis y un asesoramiento independientes y personalizados sobre muy diversos temas relacionados con la deuda, como la capacidad de endeudamiento, la financiación de adquisiciones, la estrategia financiera y la estructura del capital. Los clientes pueden elegir el modo de gestionar su calificación, aprovechando el conocimiento de BBVA para asegurarse de que, con el paso del tiempo, optimizan su situación:

  • Estimaciones de calificación para empresas sin calificación crediticia, aplicando metodologías de agencias para diferentes sectores.
  • Consecuencias de diferentes escenarios relacionadas con la calificación de empresas con calificación crediticia, como, por ejemplo: capacidad de endeudamiento, modificaciones en la política de dividendos, recapitalizaciones apalancadas, distribución de la deuda entre diferentes entidades del grupo, adquisiciones o cesiones específicas, o compra de participaciones minoritarias por parte de un inversor.
  • Gestión proactiva de las relaciones con las agencias de calificación. La designación de un asesor puede consolidar los vínculos de las empresas con las agencias de calificación para garantizar una evaluación justa y una divulgación correcta, garantizando que el método y los ajustes de las agencias sean justos y coherentes con los utilizados para el resto del sector.
  • Asesoramiento sobre la estructura del capital en fusiones y adquisiciones, reestructuraciones corporativas, recapitalizaciones o situaciones de oferta pública inicial. Nuestro equipo presta servicios de asesoramiento sobre deuda, como capacidad de endeudamiento, análisis de la financiación de adquisiciones, estrategia financiera y asesoramiento estratégico sobre la estructura del capital de las empresas, entre otros.

Asesoramiento ‘project finance’ Los clientes necesitan disponer de amplios conocimientos técnicos si quieren encontrar las fuentes más eficientes para financiar grandes proyectos de infraestructura y energía. Basándonos en los conocimientos de BBVA, asesoramos a las empresas y a los patrocinadores financieros sobre las fuentes de financiación más eficientes para cada uno de sus proyectos, desde los préstamos bancarios hasta soluciones innovadoras como los bonos de proyecto, la financiación de inversores institucionales o las estructuras híbridas. Además, ofrecemos a los gobiernos y otras autoridades asesoramiento sobre la estructura de las concesiones y las colaboraciones público-privadas para garantizar una recepción adecuada por parte de la comunidad financiera. El asesoramiento financiero puede incluir:

  • Examen del proyecto, que abarca: i) evaluación del plan de negocio y de los aspectos normativos y ii) análisis de viabilidad y de riesgos.
  • Estrategia y estructuración con: i) modelización financiera y valoración, ii) definición de la estructura del capital y de la capacidad de endeudamiento con estrategia de financiación, asesoramiento en materia de endeudamiento y obtención de capital/deuda.

Gestión del pasivo BBVA ofrece servicios de asesoramiento y sólidos análisis de datos para la estructuración de extensiones de deuda, acuerdos, enmiendas, estrategias de refinanciación, arbitraje y optimización de pérdidas y ganancias a sociedades con calificación de grado de inversión y alto rendimiento, entidades financieras y emisores del sector soberano.

Soluciones de capital de renta fija El equipo mundial de BBVA CIB ofrece soluciones de capital de renta fija personalizadas a empresas e instituciones financieras. Se trata de soluciones como, por ejemplo, bonos híbridos, bonos contingentes convertibles, AT1, Tier 2 y titulizaciones, y permiten a los clientes asegurarse de que su estructura del capital es sólida en todo momento y cuenta con la flexibilidad que necesita cada cliente.

BBVA ofrece a sus clientes una plataforma de sindicación global totalmente integrada para organizar, suscribir y distribuir con éxito financiaciones de deuda en unos plazos óptimos.

BBVA trabaja estrechamente con los clientes para organizar, estructurar, ejecutar y sindicar las transacciones, y a través de diferentes vehículos les proporciona acceso a un grupo global de inversores de Europa, Estados Unidos, México, Sudamérica y Asia.

BBVA CIB es un referente mundial de excelencia en la suscripción, estructuración y distribución de facilidades crediticias para clientes corporativos. El banco adapta las operaciones para cubrir toda la cadena de valor del negocio en la que se alimenta el crédito.

BBVA CIB es un importante proveedor de productos de financiación estructurada: origina, estructura y ejecuta soluciones de financiación para clientes corporativos e inversores institucionales.

BBVA ayuda a empresas líderes en una amplia gama de sectores como la industria, las infraestructuras, la fabricación, el comercio, el ocio y los servicios minoristas. Cada sector requiere un enfoque diferente. Algunos generan un flujo de caja estable pero con un alcance selectivo, mientras que otros requieren un alto apalancamiento para cebar su modelo de negocio.

La confianza de los clientes es el mayor premio que podemos recibir