BBVA financia con 3.500 millones de dólares la escisión de Vylor por parte de Corteva

BBVA ha concedido una financiación bilateral de 3.500 millones de dólares a Pioneer Hi-Bred International, Inc. (PHI) para respaldar la escisión del negocio de semillas avanzadas y genética de Corteva, Inc. (Corteva), que ha dado lugar a Vylor Inc. (Vylor). PHI, que pasó a ser filial de Vylor en el marco de la escisión, formalizó esta financiación con la sucursal de BBVA en Nueva York el 26 de agosto de 2026, actuando BBVA como prestamista único.

Vylor inició su actividad el 1 de octubre de 2026 con una plataforma global líder en semillas, una sólida posición en cultivos y regiones estratégicas, y una amplia cartera de propiedad intelectual que incluye más de 4.000 patentes relacionadas con germoplasma y más de 2.000 patentes biotecnológicas.

La financiación se estructuró para proporcionar flexibilidad a Corteva durante el proceso de escisión y sirvió de puente hasta las líneas de crédito renovables de Vylor a cinco años y a 364 días.

"Este es un momento importante para Corteva y nos ha complacido apoyar a la compañía mientras avanzaba en la escisión de Vylor", ha afirmado Vibhu Juneja, Managing Director, Coverage de BBVA CIB. "La operación refleja la solidez de nuestra relación y la confianza construida a lo largo del tiempo. Poder aportar una financiación de esta magnitud en un momento clave para la estrategia de un cliente es precisamente el tipo de apoyo que buscamos ofrecer".

"Dado el volumen del compromiso y el calendario asociado a la escisión, tanto la certidumbre como la flexibilidad eran factores esenciales", ha señalado Cara Younger, Managing Director de Corporate Lending de BBVA CIB en EE. UU. "Trabajamos estrechamente con Corteva para diseñar una solución bilateral que ha proporcionado acceso a liquidez cuando fue necesario y ha alineado la financiación directamente con la operación".

Para BBVA, esta financiación también pone de relieve el creciente papel de su franquicia de Corporate & Investment Banking en Estados Unidos en el acompañamiento a grandes corporaciones en operaciones complejas y estratégicamente relevantes. El banco ha seguido ampliando sus capacidades en el mercado estadounidense con el objetivo de reforzar sus relaciones con los clientes y ofrecer soluciones de financiación allí donde puede aportar un valor diferencial.

"Desde una perspectiva de riesgo crediticio, la financiación de una escisión exige disciplina en tres dimensiones: comprender la lógica estratégica de la operación, analizar la estructura de capital resultante y evaluar la calidad crediticia de cada entidad de forma independiente", ha señalado Pablo González León, Chief Risk Officer de BBVA CIB en EE. UU. "Confiamos en la capacidad de ejecución de Corteva en estos tres ámbitos. Vylor llega al mercado con una sólida cartera de propiedad intelectual y una posición de liderazgo en genética de semillas, factores que han respaldado nuestro análisis de riesgo y nuestra decisión de financiación. La financiación de 3.500 millones de dólares proporcionó a Corteva la flexibilidad financiera necesaria para ejecutar esta escisión estratégica, garantizando al mismo tiempo que ambas entidades mantienen sólidos perfiles financieros".