BBVA México acompaña al Instituto FONACOT en su emisión de Bonos Sociales con enfoque de género

La operación fortalece el acceso al crédito de los trabajadores, con especial atención a las necesidades financieras de las mujeres, contribuyendo a la inclusión financiera y el bienestar de las familias mexicanas.

BBVA México ha participado como intermediario colocador conjunto en la emisión de certificados bursátiles del Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores (FONACOT), por un total de 5.750 millones de pesos, bajo la etiqueta de Bonos Sociales con enfoque de género. La operación ha registrado una demanda de 12.323 millones de pesos, equivalente a una sobresuscripción de 2,14 veces.

La emisión se ha estructurado en dos tramos, con una distribución flexible del importe entre ambos en función de la demanda: FNCOT 26G, a tipo variable y con un plazo de tres años, por 1.551 millones de pesos, colocado a un diferencial de 59 puntos básicos sobre la TIIE de Fondeo, el tipo de interés de referencia del mercado monetario mexicano, 6 puntos básicos por debajo del diferencial indicativo inicial (IPT); y FNCOT 26-2G, a tipo fijo y con un plazo de cinco años, por 4.199 millones de pesos, colocado a un diferencial de 73 puntos básicos sobre el MBono 2031, equivalente a un tipo de interés del 9,24 %, 12 puntos básicos por debajo del diferencial indicativo inicial.

Esta operación, la primera emisión del Instituto bajo su nueva administración, refleja la efectividad del proceso de colocación, la cercanía de FONACOT con los inversores institucionales y la solidez de sus relaciones en el mercado mexicano de deuda.

Financiación con impacto social y perspectiva de género

Los recursos contribuirán a ampliar el acceso a la financiación de los trabajadores, en condiciones que favorezcan su bienestar y calidad de vida, con especial atención a las necesidades de las mujeres, en línea con el Programa de Trabajo Institucional 2025-2030 de FONACOT.

Durante el primer semestre de 2026, las mujeres representaron el 42% de los créditos otorgados y el 39% del total colocado por el Instituto, frente al 40% y 36%, respectivamente, registrados en 2021, reflejando su creciente participación en la financiación otorgada por FONACOT.

La emisión se realiza al amparo del Marco de Bonos Sociales de FONACOT, que cuenta con una opinión favorable de segunda parte (Second Party Opinion) de HR Ratings, que confirma su alineación con los Principios de Bonos Sociales de la International Capital Market Association (ICMA).

Solidez financiera y relevancia para las y los trabajadores formales

Al cierre de junio de 2026, FONACOT ha registrado una cartera de crédito de 80.840 millones de pesos, un índice de morosidad de 3,07%, una cobertura de 2,73 veces y un rendimiento sobre capital (ROE) de 15,4%.

Durante el primer semestre del año, el Instituto ha otorgado 36.828 millones de pesos en créditos, un crecimiento de 17,4% respecto al mismo periodo de 2025, en beneficio de más de 1,2 millones de personas, mientras que su resultado neto ha alcanzado los 2.733 millones de pesos, un incremento anual de 3,9%.

Con su participación en esta operación, BBVA México reafirma su compromiso con el desarrollo del mercado de deuda local y con el impulso de instrumentos financieros que promueven la inclusión financiera, la igualdad de género y el bienestar de las familias mexicanas.